Previdência complementar

Tudo sobre previdência complementar, um tema de cada vez

Doze temas curtos, com exemplos e a norma de origem de cada regra. Comece pelo primeiro ou vá direto ao que te interessa.

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Matriz de comparação

Não existe resposta única. Veja como cada alternativa se sai em cada critério.

Previdência complementar comparada a outras formas de investir
Critério	Previdência (PGBL/VGBL)	Fundo atrelado à Selic	Tesouro IPCA+	Imóvel para renda
Tributação	Regressiva chega a 10% após 10 anos; o PGBL deduz até 12% da renda bruta	15% a 22,5% conforme o prazo, com come-cotas em maio e novembro	15% a 22,5% sobre o ganho, conforme o prazo	Aluguel pela tabela do IR, até 27,5%; ganho na venda, 15% a 22,5%
Custos	Taxa de administração e, em alguns planos, carregamento	Taxa de administração do fundo	Taxa de custódia da B3, de 0,2% ao ano	ITBI, cartório, corretagem, manutenção e meses sem inquilino
Liquidez	Pode ter carência; depois, alguns dias úteis	Diária ou em poucos dias	Diária, mas o preço oscila antes do vencimento	Baixa: vender leva meses
Proteção contra inflação	Depende do fundo escolhido	Parcial: a Selic costuma ficar acima da inflação	Sim, por contrato, se levado até o vencimento	Em geral sim, pelo reajuste do aluguel
Sucessão	Vai direto aos beneficiários, fora do inventário e, em regra, sem ITCMD	Entra no inventário e paga ITCMD	Entra no inventário e paga ITCMD	Entra no inventário e paga ITCMD; dividir entre herdeiros é difícil
Indicado para	Longo prazo, declaração completa (PGBL) e cuidado com herdeiros	Reserva de emergência e prazos curtos	Longo prazo com proteção garantida contra a inflação	Quem quer renda mensal e aceita pouca liquidez

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Fontes: Leis 11.053/2004, 9.532/1997, 11.033/2004, 14.754/2023 e 7.713/1988; STF, Tema 1.214. Referência: out/2026.