Conversão em renda: resgate ou renda?
Veja a renda inicial por prazo e, com a mesma renda corrigida pelo IPCA, por quanto tempo o resgate aplicado e a renda da previdência sustentam o pagamento.
As contas acontecem no seu aparelho. Nada é salvo ou enviado.
Etapa 1 · Renda inicial da previdência por prazo
Quanto R$ 539.270 pagam por mês, no primeiro ano, com 5,5% + IPCA e reajuste anual.
5 anos
R$ 10.485 /mês
Líquido na regressiva (10%): R$ 9.437
10 anos
R$ 5.940 /mês
Líquido na regressiva (10%): R$ 5.346
20 anos
R$ 3.747 /mês
Líquido na regressiva (10%): R$ 3.372
30 anos escolhido
R$ 3.081 /mês
Líquido na regressiva (10%): R$ 2.773
Conta pela fórmula do estudo: a renda que, corrigida pelo IPCA e descontada pela remuneração contratada, iguala o saldo. Cada seguradora usa a própria convenção, e a diferença costuma ficar abaixo de 0,5%. O valor oficial vem do plano.
Etapa 2 · Resgate ou renda: por quanto tempo cada opção paga?
Renda mensal ao longo de 30 anos, com IPCA de 4% e reajuste anual. Valores antes do imposto sobre as rendas.
Ver os números em tabela
| Momento | Opção 1 · Resgate aplicado | Opção 2 · Renda da previdência |
|---|---|---|
| Mês 1 (1 mês) | R$ 3.081 | R$ 3.081 |
| Mês 61 (5 anos e 1 mês) | R$ 3.748 | R$ 3.748 |
| Mês 121 (10 anos e 1 mês) | R$ 4.560 | R$ 4.560 |
| Mês 181 (15 anos e 1 mês) | R$ 0 | R$ 5.548 |
| Mês 241 (20 anos e 1 mês) | R$ 0 | R$ 6.750 |
| Mês 301 (25 anos e 1 mês) | R$ 0 | R$ 8.213 |
| Mês 360 (30 anos) | R$ 0 | R$ 9.608 |
Leitura
Com a mesma renda inicial, o resgate dura 12 anos e 11 meses; a renda da previdência paga os 30 anos e, depois que o resgate zera, ainda paga R$ 1,46 mi. Para o resgate durar o prazo todo, a retirada inicial precisaria ser de R$ 1.820, ou 59% da renda da previdência. A diferença de R$ 185.269 entre os valores de partida, o saldo integral na renda contra o líquido no resgate, explica boa parte do resultado.
Saldo do resgate ao longo do prazo
Enquanto houver saldo, o dinheiro está disponível e pode ser herdado. Saldo no 10º ano: R$ 144 mil.
Ver os números em tabela
| Momento | Saldo do resgate |
|---|---|
| Mês 1 (1 mês) | R$ 353.811 |
| Mês 61 (5 anos e 1 mês) | R$ 290.228 |
| Mês 121 (10 anos e 1 mês) | R$ 140.478 |
| Mês 181 (15 anos e 1 mês) | R$ 0 |
| Mês 241 (20 anos e 1 mês) | R$ 0 |
| Mês 301 (25 anos e 1 mês) | R$ 0 |
| Mês 360 (30 anos) | R$ 0 |
Três cenários de inflação
Cada meio ponto a mais de IPCA encurta o resgate; a renda da previdência acompanha a inflação.
| Indicador | IPCA 3,5% | IPCA 4% | IPCA 4,5% |
|---|---|---|---|
| Resgate se esgota em | 13 anos e 5 meses | 12 anos e 11 meses | 12 anos e 6 meses |
| Total recebido · resgate | R$ 615 mil | R$ 607 mil | R$ 600 mil |
| Total recebido · previdência | R$ 1,90 mi | R$ 2,07 mi | R$ 2,26 mi |
| Previdência paga após o resgate zerar | R$ 1,29 mi | R$ 1,46 mi | R$ 1,66 mi |
| Renda no último mês · previdência | R$ 8.333 | R$ 9.608 | R$ 11.070 |
| Retirada sustentável para o prazo todo | R$ 1.921 | R$ 1.820 | R$ 1.723 |
| Saldo do resgate no 10º ano | R$ 157 mil | R$ 144 mil | R$ 130 mil |
| Total em poder de compra de hoje · resgate | R$ 484 mil | R$ 466 mil | R$ 449 mil |
| Total em poder de compra de hoje · previdência | R$ 1,09 mi | R$ 1,09 mi | R$ 1,09 mi |
| Come-cotas pago no fundo | R$ 44 mil | R$ 42 mil | R$ 41 mil |
Simulação, não garantia de rentabilidade. O argumento a favor do resgate é a liquidez e a herança: enquanto houver saldo, o capital está disponível. Entenda as formas de renda em Conversão em renda.
Premissas usadas e normas de origem
- Metodologia do estudo “Resgate programado × renda por prazo certo”: mesma renda inicial corrigida pelo IPCA nas duas opções, e a pergunta é por quanto tempo cada uma sustenta o pagamento.
- Opção 1: o valor líquido do resgate rende a Selic menos a taxa do fundo; em cada semestre, 15% do ganho é antecipado como imposto (come-cotas, Lei 14.754/2023); a retirada do mês sai do saldo, ou o que sobrou dele.
- Opção 2: o saldo integral vai para a renda por prazo certo, remunerada pela taxa contratada mais IPCA. O imposto da previdência só incide em cada parcela paga (Lei 11.053/2004); o líquido pela regressiva aparece na etapa 1.
- A rentabilidade do fundo e o IPCA são considerados constantes em todo o prazo. Os valores são nominais, exceto onde indicado “poder de compra de hoje”.
- As projeções do comparativo não incluem imposto sobre as rendas pagas. As formas de renda e as regras de portabilidade dependem do regulamento de cada plano (Lei Complementar 109/2001); confirme a tributação e as condições do produto antes de decidir.
Referência: out/2026.
Aviso legal. Conteúdo educativo e independente. Não constitui recomendação de investimento nem oferta de produto financeiro. Simulações são estimativas baseadas em premissas e não garantem resultados futuros. Consulte as condições do plano e, se necessário, um planejador financeiro.